根据trendforce调查显示,2022年第二季dram产业营收来到255.9亿美元,季增6.5%。其中第二季营收增长的主因来自于部分dram供应商出货位元的增长。虽pc、mobile dram受通胀冲击大,需求开始走弱,但上半年server dram动能维持强劲,带动三大原厂出货季增皆达5~10%。
营收方面,三大原厂三星(samsung)、sk海力士(sk hynix)、美光(micron)营收皆有增长,两家韩系企业合计拥70.9%市场占有率;而美光受益服务器及车用需求,第二季营收达62.7亿美元,季增9.7%,为三大厂中涨幅最高者。受到营收增长带动,各家营业利润率皆小幅增加,三星、sk海力士、美光分别达到50%、43%及41.5%。预期第三季,出于原厂库存压力进一步攀升,价格跌幅明显扩大,而出货端受到客户库存调整的影响难以增长,三家企业营收恐将下跌。
产能规划方面,三星今年产能持续增加,各厂产能接近满负荷;而新厂p3l明年初开始贡献投片,将优先投产dram产品,制程为1alpha纳米,将显著带动1alpha纳米投产比重的提升。sk海力士产能同样小幅上升,如在韩国的m16厂与中国的无锡厂;但因m10转换逻辑产品下,总产能仅些微提升。其m16厂尚有投产空间,但考虑到需求预期并不乐观,预期2023年该厂投片仅小幅增长。美光今年整体投片无添加产能,购买机台的目的是在制程转换时能维持投片量。同时,美光已在去年下半年导入1alpha纳米制程,1beta纳米今年底将于日本厂优先投产,待良率提升至一定水准后,预期2023年在台湾厂继续导入量产,属三大dram厂中制程转换速度最快的厂商。
台厂方面,南亚科(nanya)比重较高在于consumer dram,受到封控政策冲击中国境内需求,出货量明显衰退,也让整体营收季减14.0%。该公司新厂fab5a已开始动工,完工时间落在2025年,在新工厂完工以前,预期每年产出仅能微幅增长。力积电(psmc)营收计算主要为其自身生产之标准型dram产品而不包含dram代工业务,dram营收增长约21.8%,主要受该公司产能调配影响;随着代工产能下修,小幅增加自身生产之标准型dram,但若加计代工营收则衰退1.0%。华邦(winbond)营收小幅衰退3.3%,主因是网通客户修正库存,及电视厂商供货暂停,造成出货衰退。目前华邦高雄厂机台组装中,将全部投产25s纳米,下一代制程20纳米则预计2023年中量产,预期能有效带动其营收增长。
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